50etf股票期权交易

『壹』 50ETF期权操作策略有哪些

一、纯方向策略

在50ETF期权交易市场中，纯方向策略顾名思义就是在投资的时候，只需要去判断方向的策略。在标的上涨的时候，投资者可以通过买入平值的认购合约，并且卖出平值的认沽期权去做单，而如果标的下跌的时候，我们就反过来操作，买入平值的认沽期权，卖出平值认购期权。

二、时间价值策略

50ETF期权是有时间价值的，而且这是非常重要的一个关系到合约价格，和投资者投资是不是能够盈利的一个关键点。时间价值策略就是说投资者在进行期权投资的时候，使用这一策略的话就主要是判断时间价值的高低。

时间价值策略在操作的时候，投资者卖出短期的时间价值高的合约的同时，再买入远期的合约，并且要注意买入的合约的行权价格和卖出去的合约行权价格一样。

三、波动率做单策略

在50ETF期权交易市场中，投资者如果是对于方向感不强，就比较适合使用波动率策略。通过对波动率的一些分析等等，去相应的做出行动。投资者可以选择在卖出时间价值比较高的认购期权合约的同时，再卖出一份认沽期权合约，这样我们就可以享受到时间价值的收益。而如果是大幅波动的时候就可以买进两个方向的合约。

四、趋势型策略

在50ETF期权交易市场中，趋势型策略顾名思义就是根据大盘或者行情的趋势去进行操作，再简单的来说就是平时我们常常说的“追涨杀跌”。但是大家在运用这一策略的时候需要注意对自己的资金做好管理。

『贰』 50etf期权怎么才能减少交易的风险呢

1、选择活跃的期权合约

市场的交易量会给投资者提供初步的选择依据，投资者最好参与交易比较活跃的合约。交易不活跃的期权合约，市场的买卖差价较大，达成交易比较困难，成交的价格对投资者也相对不利。除非准备进行长期投资，否则，平仓了结也较为困难。

2、及时止损

如果自己遭遇了一定的损失，就要及时止损。一般来说如果亏损接近30%的时候就可以进行止损了。但是不同的投资者资金实力和风险偏好是不一样的，可以根据自己的风险和资金实力来设置止损额度。

3、密切跟踪

常做期权卖方的交易者，一定是对期权有充分了解和专业认知的交易者，必须紧盯走势，往往市场的大幅波动就发生在一天之内，稍不留意前一天的深度虚值期权可能第二天就是实值期权。

此外，期权卖方应该时刻关注自己账户中的保证金情况，以及相关股票的除权除息、配股和分红等情况，提前做好补足保证金的准备。

4、灵活运用组合策略来降低投资风险

期权交易中有各种期权策略来应对市场的各种行情，所以投资者如果能灵活的利用组合策略来应对市场行情，那么投资的风险率也会大大降低。

『叁』 怎样进行上证50etf期权进行对冲交易

上证50ETF期权对冲的方式我们以卖出认购却遭遇买涨为例子，有以下常见的集中对冲方式：

1、卖出认沽。卖出认沽对冲分为卖出虚(平、实)值认沽，当标的缓慢上涨时，各类认沽都下跌，从下跌的绝对金额来看，应该是实值的跌的金额大，虚值的跌的金额少，可以简单计算下持有卖出10张平值认购，需要卖出多少张虚值或者实值认沽期权可以对冲掉其损失。

优点：不怕波动率的突然升降，对冲效果比较明显，便于计算。

缺点：占用资金较大，如果是小账户的买方，可能没有那么多资金来做对冲。当标的涨幅较大时，卖出的虚值认沽期权跌到一定程度不再下跌，不能很好的对冲卖认购的亏损。

2、买入认购。使用买入认购来对冲，同样可以分为买入虚(实、平)认购，分为完全对冲和不完全对冲，类似于构建牛市价差。当标的涨幅较大时，可能卖出的认购继续上涨，但用来对冲的认购涨幅也不小，到时候不亏反赚。

优点：可以有效对冲，甚至不亏反赚，占用资金小。

缺点：如使用虚值期权对冲，遭遇波动率回落，则买入期权涨幅不明显，或可能再跌，对冲效果不好。