為什麼股價和市盈率相反

A. 為什麼股價漲而市盈率越低

說到這個市盈率，這愛它的也有恨它的也有，有人說它很管用，同時也有反駁的說不管用。那到底說是有用還是沒有用，怎麼去使用？
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一、市盈率是什麼意思？
我們通常理解的市盈率就是股票的市價除以每股收益的比率，這個比例就可以非常明白的反映出一筆投資回本所需要的具體時間。
演算法是：市盈率=每股價格(P)/每股收益(E)=公司市值/凈利潤，所以股價漲，其他不變的情況下，市盈率就越低。
好比說，20元是某家上市公司的股價，20元就是你買入的成本，過去1年這家公司每股收益5元，這時的市盈利率就是20÷5=4倍。意思是公司需要4年的時間去賺回你投入的錢。
那就代表了市盈率越低越好，投資價值越大？這種說法是不正確的，我們不能將市盈率就這么直接拿來用，不過這到底是為什麼呢？下面好好探討一下~
二、市盈率高好還是低好？多少為合理？
因為每個行業不同，就會導致市盈率存在差異，傳統行業發展的空間是有一定限度的，市盈率通常較低，然而高新企業的發展潛力很不錯，這樣投資者就會給於很高的估值了 ，導致市盈率變高。
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那多少是合理的市盈率？各個行業各個公司的特性各有特點在上文說到過，關於市盈率多少這個問題不好說的。但是可以用上市盈率，給股票投資做出一個很好的參考。

三、要怎麼運用市盈率？
通常情況下，市盈率的運用方法有三種：一是研究這家公司的歷史市盈率；那麼第二就是，讓本公司以及同業公司市盈率、以及行業平均市盈率進行對比分析；第三點了解這家公司的凈利潤構成。
要是你認為自己來研究很麻煩的，這里有個診股平台是是不用花錢的，會根據以上三種方法，你的股票是估高了還是估低了都能給你分析好，如果您想得到一份完整的診股報告，只需要輸入您的股票代碼即可：【免費】測一測你的股票是高估還是低估？
相對而言，我認為第一種方法最為實用，由於篇幅過長，這里就只分享分享第一種方法。
相信股民們都知道，股票是沒有一個穩定的價格的，沒有什麼股票價格是一直漲的，也沒有什麼股票價格是一直跌的。在估值太高時，股價就會回調，同理，若估值低於預期，股價上升也在預料之中。也就是股票價格總是圍繞它的內在價值上下波動。
這里我們就以XX股票作為範例重點講一下，XX股票的市盈率目前高於近十年8.15%的時間，反過來說就是XX股票目前的市盈率低於近十年91.85%的時間，處於相對低估區間，可以考慮買入。

注意，買入不是一股腦的投入，這不是買股票的最佳選擇。我們的股票可以分批買入，不用一次性買那麼多。
我們用xx股票來說明，現在他的價格是79塊多，你想用8萬來投資股票，你可以買1000股，分四次買。
對近十年來的市盈率進行仔細的觀察，得出了最近十年市盈率的最低值為8.17的結果，現在有個股票它的市盈率是10.1。所以我們就可以將8.17-10.1市盈率一分為五，切成五個同等的小區間，每降到一個區間對應的就去買一次。
舉個例子，等到市盈率到10.1就是我們第一次購入的時機，買入1手，第二次的買入是在市盈率到9.5的時候，買入2手，當市盈率下降到8.9的時候就買入3手，再等一段時間市盈率到8.3的時候再繼續購買4手。
入手後就不用擔心持股的問題，市盈率每次下跌到一個區間，按照計劃來進行買入。
相同的，假如股票的價格上升的話，可以將高的估值劃分在一個地方，依次將自己手裡的股票全部拋售。

應答時間：2021-09-07，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

B. 市盈率翻番，股票收益翻倍，還是二者相反

根據公式，每股收益越高，市盈率會降低，兩者是呈現相反的關系。
說到這個市盈率，這愛它的也有恨它的也有，有人說它很管用，同時也有反駁的說不管用。那麼對於這個市盈率是否有用，該如何去用？
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一、市盈率是什麼意思？
市盈率就是股票的市價除以每股收益的比率，這明確的體現出了，從投資到收回成本，這整個流程所需要的時間。
可以像這樣去計算：市盈率=每股價格(P)/每股收益(E)=公司市值/凈利潤
舉個例子，比如一家上市公司股價20元，買入成本我們可以算20元，過去的一年裡公司每股收益有5元人民幣，這時的市盈利率就是20÷5=4倍。公司需要花費4年的時間去賺你投入的錢。
市盈率就是越低越好，投資時的價值就越大？不，市盈率是不能夠簡單粗暴的拿來直接套用，原因是什麼呢，那麼接下來就好好給大家說一說~
二、市盈率高好還是低好？多少為合理？
因為不同行業的市盈率差別的比較大的，傳統的行業發展空間一般來說不是很大，市盈率還是差點，那麼這個高新企業發展潛力就要好很多，一般投資者就會給出更高的股票估值，市盈率就會變得很高。
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那市盈率合理應該是多少？在上面講過行業和公司的不同，它們的特性也有區別，對於市盈率多少才合適很難把握。不過我們可以使用市盈率，給股票投資者一個很給力的參考。

注意，買股票不用一次性投入全部。分批買入是一種買股票的方法，接下來我們教大家怎樣做。
我們用xx股票來說明，現在他的價格是79塊多，如果你准備投入8萬，你可以買十手，分4次來買，不必一次性買完。
通過查看近十年的市盈率，意識到8.17就是近十年裡市盈率的最低值，但是某某股票在現在市盈率為10.1。這樣的話你可以把8.17-10.1的市盈率這個區間平均的分成5份，每達到一個區間就買一次。
做個假設，我們在市盈率是10.1的時候進行第一次購買1手，市盈率下跌至9.5買入2手，第三次買入是在市盈率降到8.9的時候，買入3手，下一次的購買時間是市盈率到8.3的時候，買入4手。
購買後就安心把握好自己手中的股份，市盈率每降低一個區間，便按計劃買入。
同樣，假若股票的價格升高了，也可以將高估值區間劃分一個區間，依次賣出手中持有的股票。

應答時間：2021-09-04，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

C. 市盈率與股價的關系是什麼

市盈率和股價成正比關系，市盈率=每股股價÷每股凈利潤，每股股價是分子，當股價上漲，分子增加，那麼市盈率就會增加；股價下跌，分子減少，分母不變或增加，則市盈率就會下降。

(3)為什麼股價和市盈率相反擴展閱讀：
市盈率（Price Earnings Ratio，簡稱P/E或PER），也稱「本益比」、「股價收益比率」或「市價盈利比率（簡稱市盈率）」。市盈率是指股票價格除以每股收益(每股收益,EPS)的比率。或以公司市值除以年度股東應占溢利。
計算時，股價通常取最新收盤價，而EPS方面，若按已公布的上年度EPS計算，稱為歷史市盈率（historical P/E）；計算預估市盈率所用的EPS預估值，一般採用市場平均預估（consensus estimates），即追蹤公司業績的機構收集多位分析師的預測所得到的預估平均值或中值。何謂合理的市盈率沒有一定的准則。

市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率。市場廣泛談及市盈率通常指的是靜態市盈率，通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標。用市盈率衡量一家公司股票的質地時，並非總是准確的。一般認為，如果一家公司股票的市盈率過高，那麼該股票的價格具有泡沫，價值被高估。當一家公司增長迅速以及未來的業績增長非常看好時，利用市盈率比較不同股票的投資價值時，這些股票必須屬於同一個行業，因為此時公司的每股收益比較接近，相互比較才有效。

市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，是很具參考價值的股市指針，一方面，投資者亦往往不認為嚴格按照會計准則計算得出的盈利數字真實反映公司在持續經營基礎上的獲利能力，因此，分析師往往自行對公司正式公布的凈利加以調整。
分析師往往自行對公司正式公布的凈利加以調整，作為市盈率的分子，公司的市值亦無法反映公司的負債（杠桿）程度。但如果A公司有10億美元的債務，而B公司沒有債務，那麼，市盈率就不能反映此一差異。因此，有分析師以「企業價值（EV）」——市值加上債務減去現金來取代市值來計算市盈率。

D. 我就搞不懂了，為什麼每股收益高的股票，市盈率卻反而低，股價估的低呢

簡單的講:市盈率越低,你就能越快的收回成本.
比如10倍市盈率,就意味著你等著上市公司給你分紅,需要10年的時間才能獲得相當於股本的紅利.
但是中國絕大多數是不分紅的.而且由於中國股票市場規模有限,而可進入股市的資金卻很龐大.所以中國的市盈率普遍偏高.再加上財務造假,監管不力..這個數據基本可以忽略.僅在同行業之間作比較還有點價值.

市盈率（靜態市盈率）＝普通股每股市場價格÷普通股每年每股盈利

假設某股票的市價為24元，而過去12個月的每股盈利為3元，則市盈率為24/3=8。該股票被視為有8倍的市盈率，即每付出8元可分享1元的盈利。 投資者計算市盈率，主要用來比較不同股票的價值。理論上，股票的市盈率愈低，愈值得投資。比較不同行業、不同國家、不同時段的市盈率是不大可靠的。比較同類股票的市盈率較有實用價值。

E. 市盈率高股價低說明什麼

市盈率又稱股份收益比率或本益比，是股票市價與其每股收益的比值。它是衡量股價高低和企業盈利能力的一個重要指標。高市盈率指某隻股票的市盈率相對較高。
在股票市場中，當人們完全套用市盈率指標去衡量股票價格的時候，會發現市場變得無法理喻：股票的市盈率相差懸殊，並沒有向銀行利率看齊；市盈率越高的股票，其市場表現越好。是市盈率沒有實際應用意義嗎？其實不然，這只是投資者沒能正確把握對市盈率的理解和應用而已。
1.市盈率指標對市場具有整體性的指導意義
2.衡量市盈率指標要考慮股票市場的特性
3.以動態眼光看待市盈率
市盈率越低，代表投資者能夠以較低價格購入股票以取得回報。每股盈利的計算方法，是該企業在過去12個月的凈收入除以總發行已售出股數。假設某股票的市價為24元，而過去12個月的每股盈利為3元，則市盈率為24/3=8。該股票被視為有8倍的市盈率，即每付出8元可分享1元的盈利。
投資者計算市盈率，主要用來比較不同股票的價值。理論上，股票的市盈率愈低，愈值得投資。比較不同行業、不同國家、不同時段的市盈率是不大可靠的。比較同類股票的市盈率較有實用價值。
市盈率高，在一定程度上反映了投資者對公司增長潛力的認同，不僅在中國股市如此，在歐美、香港成熟的投票市場上同樣如此。從這個角度去看，投資者就不難理解為什麼高科技板塊的股票市盈率接近或超過100倍，而摩托車製造、鋼鐵行業的股票市盈率只有20倍了。當然，這並不是說股票的市盈率越高就越好，我國股市尚處於初級階段，莊家肆意拉抬股價，造成市盈率奇高，市場風險巨大的現象時有發生，投資者應該從公司背景、基本素質等方面多加分析，對市盈率水平進行合理判斷。

F. 當前股價於市盈率不匹配是怎麼回事

大多數行情軟體中顯示的股票市盈率都是動態市盈率，即以該股票當前的業績折算成全年的業績，再與現價相比較所得。

G. 股票里的市盈率是什麼意思，和股價有什麼關系嗎

一，股價與市盈率的關系。

根據市盈率的計算公式，如果在每股收益一定的情況，股價越高，市盈率則越高，也就是說，股價與市盈率成正比，股價與每股收益成反比。所以，運喚上市公司股價對市盈率的影響，還是非常直接的指標。

二，股價對市盈率的影響表現。

如果一個上市公司的股價很高，但是業績很一般，於是，陸跡它的市盈率就很高，必然會造成公司股票的泡沫，公司股價也很難有好的表現。除非像貴州茅台，雖然股價是750元左右，但是業績也是非常好，貴州茅台每股收益是21元左右，所以貴州茅台的市盈率只有35倍，還能夠推動股票價格持續上漲。

三，如果股價下跌一半，市盈率的結果?

按照問題裡面的說法，如果股價下跌一半，在每股收益不變的情況下，市盈率不會出現上漲一倍，而是市盈率會下降一半，因為股價低了，市盈率也會變低。市盈率，是我們判斷股票風險或價值的一個重要參考指標。
理論上說，上市公司業績大增，市盈率下降，說明估值下降，本身對股票有正向推動作用。但在實際投資中，並不必然帶來股價的上漲，需要結合具體的情況來分析。

一、市盈利下降對股價的正向推動關系。

市盈率是股價與每股收益的比值，反映了股價與公司每股價值之間的比例關系。故而市盈率越低，這說明了公司的估值越低。那麼假定公司的股價不變，當業績大幅增長時，每股收益就會上升，則市盈率就會下降。

這意味著，如果估值回到之前的水平，則股價會上漲，這一邏輯推動投資者買入股票，從而推高股價。

舉一個實例來說明：

在10月30日前，美的集團的股價一直是一個震盪的走勢，10月30日美的集團發布三季報之後，股價出現了連續的大漲，這就是業績超預期增長帶來的推動。

二、業績增長並不一定會帶來股價上漲。

剛剛所說的是市盈率與股價的一般對應關系，但在實際股市投資中，旁悉凱需要注意市盈利下降的幾個陷阱。

第一，非經營性損益業績大增。

有一類公司的業績大幅增長，需要注意，並不是主營業務帶來的增長，市盈率也會下降。但這並不代表，公司的估值水平就下降了，但業績為非經營性損益，並不能持續。比如說公司出售可交易性資產、出售子公司股權、獲得政府補貼等，一般都是一次性的，對估值的壓縮不具持續性。

舉一個例子來說明:

五洲交通，三季凈利潤暴增191.37%，市盈率從12倍降至5倍，這市盈率估值已經明顯低於很多銀行股了，但是我們詳細看一下就會發現，公司三季報利潤雖然有8.55億元，但實際扣非凈利潤只有4.46億元。

公司凈利潤大增主要是因為上半年置換股權產生的收益和子公司獲得的政府補助，收益不可持續，所以那便是業績大增市盈下降，股價依然表現不佳 。

第二，周期性行業的業績波動。

周期性行業與宏觀經濟行業的關系非常緊密，所以業績在增長與下滑之間循環。比如說當某個行業需求上升時，周期性公司的產品價格就會上升，產量不變的情況下，業績也會大幅增長，對應的市盈率下降。看到估值很低，投資者買入，接著行業行業出現拐點，產品價格下降，公司業績下降，股票開始下跌。這就會出現估值很低的時候，反而是股價的高點。

舉一個例子來說明:

2017年4月27日，方大炭素發布年報，業績大幅增長54.48%，凈利潤達到55.96億，市盈率從一下子降到10倍，很多股民說業績大增市盈率大降，估值很低是機會。但實際公布年報後股價就一路下跌，從18元跌到10元接近腰斬。

其實方大炭素屬於明顯的材料類周期性行業股票，雖然2018年年報業績大幅增長，但實際增長率已經開始下行，公司的產品價格也開始下降，這時估值很低恰好就是拐點，之後業績開始下滑，從公布的三季報來看，凈利潤已下降57.27%。

第三，股價已提前反映了預期。

有些股票在公布業績之後，雖然業績增長，市盈率下降，但是股票反而出現了下跌。這是因為在業績公布之前，股價已經出現了明顯的大漲，提前反應了，業績增長的預期。在市場中這種就叫，利好出盡是利空。所以業績增長，市盈率下降，並不代表股票一定會漲。

舉一個例子來說明:

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視源股份在10月27日發布發三季報，凈利潤再創新高，達到14.14億元，同比增速也繼續加速，增長了66.32%，但在業績發布後股價反而出現了大跌。這是因為在發布業績之前，視源股份從69元一路持續上漲至96元，提前反應了業績增長的利好，因此利好兌現後，反而下跌了。