哪些行業適用於市盈率法估值
① 市盈率估值法的優缺點，市盈率的應用
在股票投資分析過程中，總體分為基本面分析和技術面分析兩大類，新進投資者通常以技術面分析為主，老股民通常都懂一些基本面分析， 在基本面分析體系中，市盈率估值法佔據舉足輕重的地位，不少老股民都在使用市盈率估值法，市盈率估值法的優缺點有哪些呢？
簡單、通俗、高效、快捷
這八個字可以說是對市盈率估值法的總體概括。
市盈率估值法可以分為橫向市盈率估值法，它是指某公司的市盈率和同時期，該行業的市盈率及該行業的其他公司市盈率進行比較分析。例如：某公司的市盈率是15倍，同時期該公司所處的行業指數市盈率是20倍，該行業其他公司的市盈率是22倍，該公司的市盈率低於同行業指數市盈率和其他公司市盈率，說明該公司的估值處在相對低位。
縱向市盈率估值法是指某公司當前的市盈率和該公司的歷史的市盈率相比較，處在什麼位置，例如該公司當前市盈率是10倍，歷好低的市盈率在9-10倍，歷史中位市盈率在15倍左右，歷史高位市盈率在20倍左右，這時該公司估值就處在相對歷史地位。
市盈率估值法的缺點
局限性：虧損行業或者凈利潤不穩定的周期性行業不適應
市盈率估值法對於虧損的公司、高科技公司、現金流不穩定的公司、收入不穩定的周期性公司均不適宜。
整體而言，市盈率估值法有點是通過對比，能夠馬上發現公司的估值高低，但是對於不少行業和公司，由於其特殊性，也有其局限性。溫馨提示：(本資料僅供參考，不構成投資建議，投資時應審慎評估)
② 各行各業用什麼來估值分析
公司估值方法通常分為兩類：一類是相對估值方法，特點是主要採用乘數方法，較為簡便，如P/E估值法、P/B估值法、EV/EBITDA估值法、PEG估值法、市銷率估值法、EV/銷售收入估值法、RNAV估值法；另一類是絕對估值方法，特點是主要採用折現方法，如股利貼現模型、自由現金流模型等。
市盈率（P/E）估值法。通過市盈率法估值時，首先應計算出被評估公司的每股收益；然後根據二級市場的平均市盈率、被評估公司的行業情況、公司的經營狀況及其成長性等擬定市盈率（非上市公司的市盈率一般要按可比上市公司市盈率打折）；最後，依據市盈率與每股收益的乘積決定估值：合理股價 = 每股收益（EPS）x合理的市盈率(P/E)。
市凈率（P/B）估值法。市凈率是從公司資產價值的角度去估計公司股票價格的基礎，對於銀行和保險公司這類資產負債多由貨幣資產所構成的企業股票的估值，以P/B去分析較適宜。通過市凈率定價法估值時
企業價值比率（EV/EBITDA）估值法
③ 最常用的估值指標--市盈率
經常說指數基金的投資原則是低估買入、正常估值持有、高估值賣出；
這個低估、高估依據的就是我們常說的估值，估值的方法有很多種，市盈率、ROE、市凈率等等
簡單而且常用的指標就是市盈率了！
市盈率的定義
公司市值／公司盈利（即PE=P／E，PE代表市盈率，P代表市值，E代表盈利）
因為公司每天在經營，盈利是流動的，所以根據盈利（E）的變化，又把市盈率分為靜態市盈率、滾動市盈率、動態市盈率；其中靜態市盈率採用的是公司過去一年的盈利，滾動市盈率採用最近4個季度的凈利潤，動態市盈率則是預估公司下一年的利潤。
較有參考意義的是靜態市盈率和滾動市盈率，而動態市盈率存在不確定性，所以較難把握，如果公司的經營歷史越長，或者一個指數成立的時間越長，靜態市盈率的參考意義就越大；
市盈率的意義：
市盈率反映了我們賺取1元錢利潤，需要付出的價格是多少？
例如市盈率PE為12，代表為了賺1元，我們需要支付12元。
科創板上市的新股票，個別股票市盈率達到了160，學了估我們知道，這個價格有多貴，PE=P／E，PE為160，即當前公司的市值，是利潤的160倍，意味著如果投資這家公司，如果沒有按照夢想當中的超級增長，而是按照正常的發展速度，則需要160年才能夠回本，不少網友戲稱，這不叫市盈率，這叫「市夢率」。
換個身邊簡單的例子，好朋友阿牛哥，開一家包子，1年的凈利潤是10萬元，找你融資，市值按照100萬作價，股份分為100股，每股1萬元，如果你投資10萬，佔10%的股份，這個時候市盈率就是10，假設包子店一直維持100萬的市值，每年賺10萬，則你投資的10萬，每年分1萬，10年收回成本，從第11開始收到的是利潤。
市盈率的應用：
市盈率並非是一個萬能指標，所有的股票、基金那市盈率一筆，就知道高低，如果是這樣投資就太簡單了；市盈率=市值／盈利，這裡麵包含了兩個變數，市值有大有小，盈利增長有快、有慢。
通常流通性較好、盈利穩定的指數基金 ，市盈率才具有參考意義。
流動性是一個比較容易忽視的因素，有些小股票存在這樣的情況，幾萬元的交易，可以把這個股票打到漲停板或跌停板，這種情況下，即使市盈率為1，也沒有啥意義，可能你買進的，賣不出去；
所以投資的標的有流動性是一個基本前提，通常能進入滬深300、中證500裡面的股票基本沒啥問題。
市盈率穩定是應用的第2個前提，有的行業如鋼鐵、煤炭、證券，周期性強，盈利不穩定，如果查看過往盈利的歷史會是一條高低起伏的波浪線，這種情況下市盈率也失去了參考意義。
總的來說，市盈率估值應用適合流動性較好、盈利增長穩定的指數基金，藍籌指數基金、大盤指數基金、寬基指數基金，通常比較符合這兩點，可以採用市盈率進行估值。
④ 哪些企業適合市盈率計算股票價格，哪些企業適用市凈率計算股價
市凈率是股票市價與每股凈資產的比值，市盈率是股票的市價除以每股收益的比率，其實各個企業都不能簡單地說市凈率或者市盈率高還是低好、用哪個判斷才好也說不準。
談到市盈率，這可真是有人愛，有人恨，有人說它很管用，同時也有反駁的說不管用。那它到底是不是有用呢，又怎麼去用呢？
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一、市盈率是什麼意思？
我們經常提到的市盈率，它的具體意思就是股票的市價除以每股收益的比率，它充分的反映了一筆投資，從開始投資到回本所需要的具體時間。
可以這樣計算：市盈率=每股價格(P)/每股收益(E)=公司市值/凈利潤
舉個例子，某上市公司目前股價20元，從買入成本這方面算的話，那就是20元，過往的一年時間里每股收益5元，20/5＝4倍就是在這個時候的市盈率。就是你投入的錢，公司要4年才能賺回來。
那就說明了市盈率越低表示是越好，投資價值也就是越高的？不，市盈率是不能夠簡單粗暴的拿來直接套用，具體原因下面來分析分析~
二、市盈率高好還是低好？多少為合理？
由於行業不同那麼市盈率差別就大了，傳統的行業發展潛力會有一定的限制，一般情況下市盈率就會很低，但高新企業的發展方向是非常的好，這樣投資者就會給於很高的估值了 ，導致市盈率變高。
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那多少是合理的市盈率？每個行業每個公司的特性是有差異的在上面也說過，關於市盈率多少這個問題不好說的。市盈率我們依舊可用，給股票投資者一個很給力的參考。
三、要怎麼運用市盈率？
一般情況下，市盈率的運用方法有三種：一是研究這家公司的歷史市盈率；第二個方法就是，將這家公司和同業公司市盈率、行業平均市盈率進行比較；第三個用處是分析這家公司的凈利潤構成。
要是你認為自己來研究很麻煩的，這里有個診股平台是公益性質的，以上的三種方法會被當做依據，你的股票是高估還是低估會給你分析出來，輸入股票代碼就可以馬上得到診股報告：【免費】測一測你的股票是高估還是低估？
相比較而言，我認為第一種方法的實用性最強，因為篇幅過長，我們就重點研究一下實用性最強的第一種方法。
股票價格總是漲漲跌跌，任何一隻股票，想要價格一直趨於上升趨勢，都是不可能的，也沒有什麼股票價格是一直跌的。在太高的估值時，就會下調股價，規律可循，估值過低，股價上升也是必然的。換言之，股票的最終價格，是與它的真正的內在價值相掛鉤，並在內在價值上下浮動。
在剛剛我們討論的基礎上，我們不妨將XX股票為研究對象，它的市盈率在近十年已經超過了8.15%，反過來說就是XX股票目前的市盈率低於近十年91.85%的時間，處於相對低估區間，可以考慮買入股票。
注意，買入不是一股腦的投入，這不是買股票的最佳選擇。我們的股票可以分批買入，不用一次性買那麼多。
我們用xx股票來說明，現在他的價格是79塊多，你有8萬的本金，你可以分批買入，分四次，一共買十手。
通過查看近十年的市盈率，得出了最近十年市盈率的最低值為8.17的結果，XX股票在這個時候市盈率是10.1。那麼我們就平均的把8.17-10.1這個市盈率大區間切分成五個區間，每降到一個區間對應的就去買一次。
如果，市盈率10.1買入1手，等到市盈率降到了9.5就是我們第二次購入的時機，可以買入兩手，等到市盈率到了8.9就可以買入3手了，第4次的買入是在市盈率到8.3的時候，可以買入4手。
安心把手中的股份拿好，市盈率每降低一個區間，買入的時候按照計劃。
同樣的道理，假如股票的價格上升的話，估值高的劃分一個區間，把自己手裡的股票依次賣出去。
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⑤ 如何對不同行業的股票進行合理估值價值投資應該掌握的基本知識
一些普通投資者在學習使用價值投資時，往往對於如何給不同種類的股票進行估值沒有一個系統的認識，就是簡單粗暴的使用市盈率或是市凈率的高低來判斷。這樣是很容易得出錯誤結論的，按照錯誤的估值方法來做價值投資，虧錢也就不足為奇了。今天，就來為大家總結一下，幾種常用的簡單易學的估值方法。
相對估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是對比，一個是和該公司歷史數據進行對比，二是和國內同行業企業的數據進行對比，來確定它是否存在高估或是低估的情況。由於相關數據比較容易獲得，大家最常使用的也是這一類估值方法。
絕對估值則是通過對公司過去和現在的基本面進行分析，並對未來反映公司經營狀況的財務數據進行預估，以此來計算公司股票的內在價值。最常用的是DCF估值模型，由於相關數據很難准確預測，因此一般專業機構使用較多。
聯合估值是結合絕對估值與相對估值，尋找股價和相對指標同時都被低估的股票，這種股票的價格最有希望上漲，對普通投資者來說也是相對復雜。
以下主要介紹大家最常用的四種股票估值方法：
1. PE估值法：由於股票的價格是知道的，而EPS(每股盈利)需要估算，因此市盈率估值法一般適合盈利相對穩定、周期性較弱的行業，比如公共服務業。合理的市盈率一般採用企業所在細分行業的平均市盈率，如果是行業內的龍頭企業，則可適當的高估10%或以上。
2. PB估值法：市凈率估值法主要適用於周期性較強，擁有大量固定資產且賬面價值比較穩定的行業，比如建築、鋼鐵、化工、航空、交通運輸等；或是流動資產比例高的行業，比如銀行、保險、證券等。一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，但最好是結合可能存在的不良資產的減值情況來考慮。
PEG估值法：主要適用於成長性較高的行業，比如通信、軟體、生物醫葯等一些高科技行業，由於它反映的是預期的未來增長率對企業價值的影響，因此不適用於成熟的低增長行業。一般來說，股票的PEG越小越好，當PEG等於1時表示股票估值處於合理水平，但PEG大於1時也不代表股票一定被高估。如果同類型公司PEG普遍比他高，那麼他相對而言還是屬於低估的。
4. DCF估值法：現金流折現估值法是對企業未來的現金流量及其風險進行預估，然後按照合理的折現率將未來的現金流量折算成現值。這種方法適合業務簡單、增長穩定、資本支出較少、現金流穩定的公司，比如電信運營、高速收費、快遞物流等。
總的來說，沒有哪一種估值方法是很完美的，各有各的優劣之處，但只要用對了適用的行業，都可以對股票的合理估值有一個比較准確的認識。希望能對您有所幫助。
⑥ 市凈率估值和市盈率估值分別適合哪些行業
市盈率和市凈率主要適用於成熟行業/公司，能快速判斷出企業估值高低。但對於一些高成長的行業/公司，市盈率和市凈率並不適合。這時就要用到市銷率（PS）和PEG了。
實際應用中，通常用現在的市盈率除以企業未來幾年的凈利潤復合增速，而不是過去一年或幾年的凈利潤復合增速。PEG指標同樣適用於基本面好、業績增速快的成長股。對垃圾股、周期股等用PEG指標就有點緣木求魚了。
市盈率注意事項
因為不同的指數編制方法和成分股都不一樣，估值的標准也不一樣，所以不同的指數市盈率相差會比較大，也就不能用同一個指標衡量。比如上證50指數的市盈率是20，創業板指數的市盈率是50，我們不能說上證50市盈率更低而更具有投資價值。
上證50指數成分股是A股中市值和流動性排名最好的50名股票組成，是大盤藍籌股的代表，而創業板指數成分股多為TMT等新興產業，指數波動大，但是創業板具有很高的成長性，因此市場會給予相比大盤藍籌更高的估值。
⑦ 市盈率和市銷率兩種方法就可以對所有企業合理估值嗎
市盈率和市銷率都是對企業的估值辦法，至於哪一個合理在於自己的判斷。一般來說市盈率是藍籌股的估值方法，而市銷率是成長股的估值方法。
⑧ 市盈率估值法適用於哪些行業藍籌企業是主力
在基本面分析的市場中，很多的投資者都會用到市盈率來計算公司的盈利情況和未來盈利情況。投資者在使用市盈率的途中，會發現，不是所有上市公司都適合用市盈率這一指標來對公司進行財務和盈利分析。但許多的散戶朋友並不知道市盈率適用於那些行業進行分析，下面就來跟大家分享一下相關方面的知識。
因為PE的計算呈在一定的滯後性，因為不能對有所的企業來進行計算和對比。特別是新型科技企業和次新股。因為這類企業前提的科研投入和成本比較大，前幾年很難出現盈利，但並不能說明這類企業就沒有投入價值和未來的價值。次新則是由於剛上市，對市場來說沒有對比價值。因此失去了參考性。
PE比較適合用於利潤穩健，財務穩健，成長穩健的藍籌企業。以及一些比較重要的指數，如：上證50，滬深300等指數。因為這類指數整體的利潤和成長都比較穩定。
因此，投資者在使用PE計算公司的未來價值的時候，要注意區分公司的性質，不然會出現差錯和失去參考意義。