德威企業發布股票發行方案

Ⅰ 股票增發流程有哪些

1、先由董事會作出決議。董事會就上市公司申請發行證券作出的決議應當包括下列事項：(1)本次增發股票的發行的方案;(2)本次募集資金使用的可行性報告;(3)前次募集資金使用的報告;(4)其他必須明確的事項。2、提請股東大會批准。股東大會就發行股票作出的決定至少應當包括下列事項：本次發行證券的種類和數量;發行方式、發行對象及向原股東配售的安排;定價方式或價格區間;募集資金用途;決議的有效期;對董事會辦理本次發行具體事宜的授權;其他必須明確的事項。股東大會就發行事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。向本公司特定的股東及其關聯人發行的，股東大會就發行方案進行表決時，關聯股東應當迴避。上市公司就增發股票事項召開股東大會，應當提供網路或者其他方式為股東參加股東大會提供便利。3、由保薦人保薦。並向中國證監會申報，保薦人應當按照中國證監會的有關規定編制和報送發行申請文件。4、審核。並決定核准或不核准增發股票的申請。中國證監會審核發行證券的申請的程序為：收到申請文件後，5個工作日內決定是否受理;受理後，對申請文件進行初審;由發行審核委員會審核申請文件;作出核准或者不予核準的決定。5、上市公司發行股票。自中國證監會核准發行之日起，上市公司應在6個月內發行股票;超過6個月未發行的，核准文件失效，須重新經中國證監會核准後方可發行。證券發行申請未獲核準的上市公司，自中國證監會作出不予核準的決定之日起6個月後，可再次提出證券發行申請。上市公司發行證券前發生重大事項的，應暫緩發行，並及時報告中國證監會。該事項對本次發行條件構成重大影響的，發行證券的申請應重新經過中國證監會核准。6、銷售上市公司發行股票。應當由證券公司承銷，承銷的有關規定參照前述首次發行股票並上市部分所述內容;非公開發行股票，發行對象均屬於原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。我國公司法等法律規范規定，那些有資產有人脈的民事主體可以設立公司，但是在設立之前就必須在要確定注冊資本，並且一旦確定就不得隨意的發布增發股份等相關信息，若是想增加公司的資本就需要向注冊機關提供證明自己確實滿足條件的信息。

Ⅱ 德威華泰為什麼上市失敗

您好吵枝，德威華泰上市失敗的原因主要有以下幾點：

1. 公司的財務狀況不佳：德威華泰的財務狀況不佳，財務報表顯示，公司的財務收入和利潤都在下降，這使得投資者對公司的財務狀況充滿懷疑。

2. 公司管理升緩不善：德威華泰的管理不善，公司的內部管理混亂，沒有有效的決策機制，缺乏有效的監督，這使得投資者對公司的管理能力充滿懷疑。

3. 公司發展前景不明升笑敏：德威華泰的發展前景不明，公司的業務規模不斷縮小，市場競爭力不斷下降，這使得投資者對公司的發展前景充滿懷疑。

4. 公司股票價格不穩定：德威華泰的股票價格不穩定，股票價格波動劇烈，這使得投資者對公司的股票價格充滿懷疑。

總之，德威華泰上市失敗的原因主要是公司財務狀況不佳、管理不善、發展前景不明以及股票價格不穩定等因素。

Ⅲ 深市主版非公開發行股票細則

深交所上市公司非公開發行股票業務指引
2007年02月05日 17:10 新浪財經
新浪財經訊 深圳證券交易所於2月5日在其網站發布《深圳證券交易所上市公司非公開發行股票業務指引》的通知 ，以進一步規范上市公司非公開發行股票行為，該通知落款日期為2007年2月2日，並要求上市公司遵照執行，以下為《指引》全文。
深圳證券交易所上市公司非公開發行股票業務指引
第一條 為規范上市公司非公開發行股票行為，根據《公司法》、《證券法》、《上市公司證券發行管理辦法》、《深圳證券交易所股票上市規則》等有關規定，制定本指引。
第二條 本指引適用於在深圳證券交易所(以下簡稱本所)上市的公司。
第三條 本指引所稱非公開發行股票，是指上市公司採用非公開方式向特定對象發行股票的行為。
第四條 上市公司非公開發行股票，應當遵守《公司法》、《證券法》、《上市公司證券發行管理辦法》等相關規定。
第五條 上市公司在籌劃非公開發行股票過程中，預計該信息無法保密且可能對公司股票及其衍生品種交易價格產生較大影響並可能導致公司股票交易異常波動的，可向本所申請公司股票停牌，直至公告董事會預案之日起復牌。
第六條 上市公司申請非公開發行股票，董事會應當就下列事項作出決議，並提請股東大會批准：
(一)本次股票發行的方案；
(二)本次募集資金使用的可行性報告；
(三)前次募集資金使用的報告；
(四)其他必須明確的事項。
上市公司董事與非公開發行股票事項所涉及的企業有關聯關系的，不得對該議案行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事過半數通過。出席董事會的無關聯關系董事人數不足三人的，應將該事項提交上市公司股東大會審議。
第七條 董事會作出決議後，上市公司應當在兩個交易日內向本所報送下列文件並公告：
(一)董事會決議；
(二)本次募集資金使用的可行性報告；
(三)前次募集資金使用的報告；
(四)具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所出具的關於前次募集資金使用情況的專項審核報告；
(五)本所要求的其他文件。
第八條 非公開發行股票涉及以資產認購新增股份的，上市公司除提交第五六條規定的文件外，還需提交下列文件：
(一)重大資產收購報告書或關聯交易公告；
(二)獨立財務顧問報告；
(三)法律意見書；
(四)經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所或評估事務所出具的專業報告。
第九條 上市公司就非公開發行股票事項召開股東大會，應當在股東大會通知中註明提供網路投票等投票方式，對於有多項議案通過股東大會網路投票系統表決的情形，上市公司可按《關於對上市公司股東大會網路投票系統進行優化有關事項的通知》的規定向股東提供總議案的表決方式。
上市公司股東大會就非公開發行股票事項作出的決議，至少應包括下列事項：
(一)本次發行股票的種類和數量；
(二)發行方式和發行對象；
(三)定價方式或價格區間；
(四)募集資金用途；
(五)決議的有效期；
(六)對董事會辦理本次發行具體事宜的授權；
(七)其他必須明確的事項。
第十條 上市公司股東大會就非公開發行股票事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。向上市公司特定的股東及其關聯人發行股票的，股東大會就發行方案進行表決時，關聯股東應當迴避表決。
股東大會通過非公開發行股票議案之日起兩個交易日內，上市公司應當公布股東大會決議。
第十一條 上市公司申請非公開發行股票，應當由保薦人保薦，並向中國證監會申報。
保薦人應當按照中國證監會的有關規定編制和報送發行申請文件。
第十二條 上市公司收到中國證監會關於非公開發行股票申請不予受理或者終止審查的決定後，應當在收到上述決定的次一交易日予以公告。
上市公司決定撤回非公開發行股票申請的，應當在撤回申請文件的次一交易日予以公告。
第十三條 上市公司應在發審委或重組委會議召開前向本所報告發審委或重組委會議的召開時間，並可申請公司股票及衍生品種於發審委或重組委會議召開之日起停牌。
上市公司應當在該次發審委或重組委會議召開之日作出決定後次起的兩個交易日內公告會議發審委審核結果，並說明尚需取得證監會的核准文件。
第十四條 上市公司在獲得中國證監會的核准文件後，應當於當日向本所提交下列文件：
(一)中國證監會的核准文件；
(二)發行核准公告；
(三)本所要求的其他文件。
第十五條 非公開發行股票涉及以資產認購新增股份的，上市公司除提交第十二三條規定的文件外，還需提交下列文件：
(一)經中國證監會審核的重大資產收購報告書或關聯交易公告；
(二)獨立財務顧問報告；
(三)法律意見書。
第十六條 上市公司提交的上述文件經本所登記確認後，上市公司應當刊登發行核准公告，發行核准公告的內容應包括：
(一)取得核准批文的具體日期；
(二)核准發行的股份數量；
(三)其他必須明確的事項。
涉及以資產認購新增股份的，上市公司還需披露第十三第十四條所述文件。
第十七條 自中國證監會核准發行之日起，上市公司應當在六個月內發行股票，並到本所、中國結算深圳分公司辦理發行、登記、上市的相關手續。超過六個月未發行的，核准文件失效，須重新經中國證監會核准後方可發行。
上市公司非公開發行股票完成前發生重大事項的，應暫緩發行，並及時報告中國證監會。該事項對本次發行條件構成重大影響的，發行證券的申請應重新經過中國證監會核准。
第十八條 上市公司刊登發行核准公告後，應當盡快完成發行認購資金到賬或資產過戶等相關手續，並向中國證監會報備。
第十九條 上市公司完成發行認購程序後，應按照《中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司上市公司非公開發行證券登記業務指南》的要求提供相關文件，向中國結算深圳分公司申請辦理股份登記手續。
中國結算深圳分公司完成非公開發行股票新增股份(以下簡稱新增股份)的登記手續後，對新增股份按其持有人承諾的限售時間進行限售處理，並向上市公司出具股份登記完成的相關證明文件。
第二十條 新增股份登記完成後，上市公司應申請辦理上市手續。
上市公司申請新增股份上市，應當向本所提交下列文件：
(一)新增股份上市的書面申請；
(二)經中國證監會審核的全部發行申報材料；
(三)具體發行方案和時間安排；
(四)發行情況報告暨上市公告書；
(五)發行完成後經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所出具的驗資報告；
(六)資產轉移手續完成的相關證明文件及律師就資產轉移手續完成出具的法律意見書(如涉及以資產認購股份)；
(七)募集資金專項帳戶開戶行和帳號等(如適用)；
(八)中國結算深圳分公司對新增股份登記託管情況的書面證明；
(九)保薦機構出具的上市保薦書；
(十)保薦協議；
(十一)保薦代表人聲明與承諾書；
(十二)本所要求的其他文件。
第二十一條 新增股份上市申請經本所核准後，上市公司應當在新增股份上市日前的五個交易日內，在指定媒體上刊登《發行情況報告暨上市公告書》。
《發行情況報告暨上市公告書》應包括下列內容：
(一)本次發行概況。應披露本次發行方案的主要內容及發行基本情況，包括：本次發行履行的相關程序，本次發行方案，發行對象情況介紹，本次發行導致發行人控制權發生變化的情況，保薦人關於發行過程及認購對象合規性的結論意見，律師關於發行過程及認購對象合規性的結論意見，本次發行相關保薦機構、律師；
(二)本次發行前後公司基本情況。應披露本次發售前後前10名股東情況，本次發行前事股份結構變動情況，董事、監事和高級管理人員持股變動情況，本次發售對公司的變動和影響；
(三)財務會計信息及管理層討論與分析。應披露最近三年又一期的主要財務指標，按非公開發行股票完成後上市公司總股本計算的每股收益等指標，發行人對最近三年又一期財務狀況、盈利能力及現金流量等的分析；
(四)募集資金用途及相關管理措施。應披露本次募集資金運用概況、募集資金投資項目市場前景、募集資金投資項目具體情況、募集資金專戶存儲的相關措施；
(五)新增股份的數量和上市時間。應披露上市首日股票不設漲跌幅限制的特別提示；
(六)中國證監會及本所要求披露的其他事項。
第二十二條 上市公司新增股份上市首日，本所對該公司股票不設漲跌幅限制、不納入指數計算；上市公司總股本、每股收益按《發行情況報告暨上市公告書》中的相關指標進行調整。
第二十三條 上市公司非公開發行股票導致上市公司控制權發生變化或相關股份權益變動的，還應當遵守《上市公司收購管理辦法》等相關規定。
第二十四條 上市公司及其股東、保薦人應當履行其在《發行情況報告暨上市公告書》中作出的相關承諾。
第二十五條 上市公司應建立募集資金專項存儲制度，並遵守募集資金使用的相關規定。
第二十六條 本指引由本所負責解釋。
第二十七條 本指引自發布之日起施行。

Ⅳ 股票發行的程序具體是什麼

法律分析：股票發行程序：

1、申請發行；

2、製作申報材料；

3、向證券交易所提出上市申請；

4、直屬證券管理部門審查申報資料；

5、證監會復審；

6、出具批准發行方案的有關文件；

7、公告；

8、發行股票。

法律依據：《中華人民共和國公司法》

第一百三十四條 公司經國務院證券監督管理機構核准公開發行新股時，必須公告新股招股說明書和財務會計報告，並製作認股書。

本法第八十七條、第八十八條的規定適用於公司公開發行新股。

第一百三十五條 公司發行新股，可以根據公司經營情況和財務狀況，確定其作價方案。

第一百三十六條 公司發行新股募足股款後，必須向公司登記機關辦理變更登記，並公告

Ⅳ 企業如何增發股份

有關實施股票增發和提出股票增發預案公司的流通股比例的分析表明,提出股版票增權發預案和實施增發公司的流通股比例要小於沒有實施增發或沒有提出股票增發預案的公司,說明上市公司不合理的股權結構會影響到上市公司進行股票增發的傾向性。雖然流通股比例較小的公司通過增發來改善股權結構無可厚非,但要注意在這過程中,應充分考慮流通股東的利益而不僅僅是大股東的利益,增發應以提高公司股票的內在價值為主要目的。尤其在增發過程中,股票價格的市場風險完全由流通股東承擔,因此流通股東應在增發決策中擁有較大的發言權。

Ⅵ 發行股票的程序

你好，股票發行一般經過申請、預選、申報、復審、批准、募股等步驟。
①申請發行股票的公司向直屬證券管理部門正式提出發行股票的申請。公司公開發行股票的申請報告由證券管理部門受理，考察匯總後進行預選資格審定。
②被選定股票公開發行公司向直屬證券管理部門呈報企業總體情況資料，經審核同意並轉報中國證監會核定發行額度後，公司可正式製作申報材料。
③聘請具有證券從業資格的會計師、資產評估機構、律師事務所、主承銷商進行有關工作，製作正式文件。
④准備向擬選定掛牌上市的證券交易所呈交上市所需材料，提出上市申請，經證券交易所初審通過後，出具上市承諾函。
⑤直屬證券管理部門收到公司申報材料後，根據有關法規，對申報材料是否完整、有效、准確等進行審查，審核通過後，轉報中國證監會審核。
⑥證監會收到復審申請後，由中國證監會發行部對申報材料進行預審，預審通過後提交中國證監會股票發行審核委員會復審。
⑦發審委通過後，證監會出具批准發行的有關文件，並就發行方案進行審核，審核通過後出具批准發行方案的有關文件。
⑧擬發行公司及其承銷商在發行前2-5個工作日內將招股說明書概要刊登在至少一種中國證監會指定的上市公司信息披露報刊上。
⑨股票發行。公開發行股票的方式，近幾年來經歷了認購申請表方式、與儲蓄掛鉤的儲蓄存單方式、上網競價、上網定價等方式，目前，主要的發行方式為上網定價、"全額預繳、比例配售、余額即退"兩種方式。"上網定價"指主承銷商利用證券交易所的交易系統，由主承銷商作為股票的唯一賣方，投資者在指定的時間內，按規定的發行價格委託買入股票的方式認購。根據申購的具體情況，由搖號抽簽等方式確定。"全額預繳、比例配售、余額即退"指投資者在規定的申購時間內，將全額申購款存入主承銷商在收款銀行設立的專戶中，申購結束後轉存凍結銀行專戶進行凍結。承銷商在對到賬資金進行驗資和確定有效申購後，根據股票發行量和申購總量計算配售比例進行股票配售，余額返還投資者。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

Ⅶ 新三板定增流程是怎麼樣的

1、協商發行方案

2、審查投資者是否符合投資者適當性管理規定
3、發行人與發行對象簽訂附生效條件的股份認購協議，確定發行對象的，協議簽訂時間在董事會之前，不確定發行對象的，協議簽訂時間在股東大會之後（含同日）
4、召開董事會審議發行股份方案並披露發行方案
5、召開股東大會做出決議並公告
6、披露股票發行認購公告
7、繳款
8、出具驗資報告
9、准備申報材料
10、向股轉系統提交申報文件，回復反饋問題，股轉系統出具股份登記函
11、向中登公司申請辦理股份登記並公告相關文件
附相關案例八達科技

11.25、簽訂《股份認購合同》

12.1、召開董事會
12.3、披露董事會決議和股票發行方案
12.21、召開股東大會
12.25、披露股票發行認購公告，規定自認購合同生效之日起十個工作日內（截至2016年1月5日）打款至指定賬戶
12.28、出驗資報告，驗資截止日期最好與認購截止日一致，否則得補充說明驗資截止日至認購截止日期間是否存在其他投資者進行繳款認購的情況
12.30、出具法律意見書
2.18、披露股票發行情況報告書，公告股票發行新增股份掛牌並公開轉讓，法律意見書，股票發行合法合規意見
定向發行法律意見書要點

一、發行人的主體資格
二、本次發行符合豁免向中國證監會申請核准股票發行的條件

中登北京分公司出具的《證券持有人名冊》列明現有股東人數。
未超過200人：
股票發行後股東人數未超過200人的，豁免向中國證監會申請核准股票發行。
超過200人的，應向證監會申請核准，核准時間約20個工作日。
三、發行對象符合中國證監會及全國股份轉讓系統公司關於投資者適當性制度的有關規定

人數是否符合《管理辦法》第39條的規定，按企業法人、合夥企業、新增自然人股東、現有股東分類列明投資者的基本情況。

答：根據《非上市公眾公司信息披露內容與格式准則第4號——定向發行申請文件》,申請定向發行行政許可需要提交掛牌公司最近兩年及一期財務報告及其審計報告,其中年度財務報告應當經過具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所審計。財務報告在最近一期截止日後6個月內有效,特殊情況下,可以申請延長,但延長期至多不超過一個月。申請行政許可提交的財務報告應當是公開披露的定期報告。
為滿足掛牌公司的融資需求,防止年度報告、半年度報告披露前因財務報告有效期問題影響融資安排,鼓勵有持續融資安排的掛牌公司自願披露季度報告。

非上市公眾公司監管問答——定向發行（二）
問：非上市公眾公司是否可以向持股平台、員工持股計劃定向發行股份，有何具體要求？

答：根據《非上市公眾公司監督管理辦法》相關規定，為保障股權清晰、防範融資風險，單純以認購股份為目的而設立的公司法人、合夥企業等持股平台，不具有實際經營業務的，不符合投資者適當性管理要求，不得參與非上市公眾公司的股份發行。

全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司設立的員工持股計劃，認購私募股權基金、資產管理計劃等接受證監會監管的金融產品，已經完成核准、備案程序並充分披露信息的，可以參與非上市公眾公司定向發行。其中金融企業還應當符合《關於規範金融企業內部職工持股的通知》（財金〔2010〕97號）有關員工持股監管的規定。
四、本次發行過程及結果合法合規性的說明

（一）本次發行的批准和授權

召開董事會會議，通過《關於<股票發行方案>的議案》、《關於修改公司章程的議案》《關於提請股東大會授權董事會全權辦理本次股票發行相關事宜的議案》、《關於簽訂附生效條件的定向發行股份認購協議的方案》、《關於召開 年第 次臨時股東大會的議案》議案。如果議案涉及關聯交易，參會董事需要迴避。15天後召開臨時股東大會，如果議案涉及關聯交易，參會股東需要迴避。

董事會、股東大會的決議要及時披露。

（二）本次發行的驗資
五、與本次股票發行相關的合同等法律文件合法合規

發行人與認購對象簽訂股份認購協議，對認購股份數量、認購方式、支付方式、生效條件、違約責任及爭議解決方式等作約定。

六、本次發行的優先認購安排

原則上有，看章程是否作出特殊規定。

七、關於非現金資產認購發行股份的特殊說明
債轉股為非現金資產認購

八、公司現有股東及發行對象中是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金的說明

註：私募投資基金管理人必須完成登記，私募投資基金必須完成備案承諾備案。但最近全國中小企業股份轉讓系統通知券商，新三板掛牌企業股票發行以及重組審核中，私募基金備案將不再作為前提條件，只需承諾備案即可。經備案的合夥型和契約型基金不再穿透核查和合並計算。資管計劃、理財產品要求穿透披露至最終出資人。

九、本次發行對象有否存在代持情況及持股平台情況說明
十、本次股票發行涉及的估值調整條款的合法性/本次股票發行不涉及估值調整條款的情形

發行人部分股東履行回購義務。