50etf股票期權交易

『壹』 50ETF期權操作策略有哪些

一、純方向策略

在50ETF期權交易市場中，純方向策略顧名思義就是在投資的時候，只需要去判斷方向的策略。在標的上漲的時候，投資者可以通過買入平值的認購合約，並且賣出平值的認沽期權去做單，而如果標的下跌的時候，我們就反過來操作，買入平值的認沽期權，賣出平值認購期權。

二、時間價值策略

50ETF期權是有時間價值的，而且這是非常重要的一個關繫到合約價格，和投資者投資是不是能夠盈利的一個關鍵點。時間價值策略就是說投資者在進行期權投資的時候，使用這一策略的話就主要是判斷時間價值的高低。

時間價值策略在操作的時候，投資者賣出短期的時間價值高的合約的同時，再買入遠期的合約，並且要注意買入的合約的行權價格和賣出去的合約行權價格一樣。

三、波動率做單策略

在50ETF期權交易市場中，投資者如果是對於方向感不強，就比較適合使用波動率策略。通過對波動率的一些分析等等，去相應的做出行動。投資者可以選擇在賣出時間價值比較高的認購期權合約的同時，再賣出一份認沽期權合約，這樣我們就可以享受到時間價值的收益。而如果是大幅波動的時候就可以買進兩個方向的合約。

四、趨勢型策略

在50ETF期權交易市場中，趨勢型策略顧名思義就是根據大盤或者行情的趨勢去進行操作，再簡單的來說就是平時我們常常說的「追漲殺跌」。但是大家在運用這一策略的時候需要注意對自己的資金做好管理。

『貳』 50etf期權怎麼才能減少交易的風險呢

1、選擇活躍的期權合約

市場的交易量會給投資者提供初步的選擇依據，投資者最好參與交易比較活躍的合約。交易不活躍的期權合約，市場的買賣差價較大，達成交易比較困難，成交的價格對投資者也相對不利。除非准備進行長期投資，否則，平倉了結也較為困難。

2、及時止損

如果自己遭遇了一定的損失，就要及時止損。一般來說如果虧損接近30%的時候就可以進行止損了。但是不同的投資者資金實力和風險偏好是不一樣的，可以根據自己的風險和資金實力來設置止損額度。

3、密切跟蹤

常做期權賣方的交易者，一定是對期權有充分了解和專業認知的交易者，必須緊盯走勢，往往市場的大幅波動就發生在一天之內，稍不留意前一天的深度虛值期權可能第二天就是實值期權。

此外，期權賣方應該時刻關注自己賬戶中的保證金情況，以及相關股票的除權除息、配股和分紅等情況，提前做好補足保證金的准備。

4、靈活運用組合策略來降低投資風險

期權交易中有各種期權策略來應對市場的各種行情，所以投資者如果能靈活的利用組合策略來應對市場行情，那麼投資的風險率也會大大降低。

『叄』 怎樣進行上證50etf期權進行對沖交易

上證50ETF期權對沖的方式我們以賣出認購卻遭遇買漲為例子，有以下常見的集中對沖方式：

1、賣出認沽。賣出認沽對沖分為賣出虛(平、實)值認沽，當標的緩慢上漲時，各類認沽都下跌，從下跌的絕對金額來看，應該是實值的跌的金額大，虛值的跌的金額少，可以簡單計算下持有賣出10張平值認購，需要賣出多少張虛值或者實值認沽期權可以對沖掉其損失。

優點：不怕波動率的突然升降，對沖效果比較明顯，便於計算。

缺點：佔用資金較大，如果是小賬戶的買方，可能沒有那麼多資金來做對沖。當標的漲幅較大時，賣出的虛值認沽期權跌到一定程度不再下跌，不能很好的對沖賣認購的虧損。

2、買入認購。使用買入認購來對沖，同樣可以分為買入虛(實、平)認購，分為完全對沖和不完全對沖，類似於構建牛市價差。當標的漲幅較大時，可能賣出的認購繼續上漲，但用來對沖的認購漲幅也不小，到時候不虧反賺。

優點：可以有效對沖，甚至不虧反賺，佔用資金小。

缺點：如使用虛值期權對沖，遭遇波動率回落，則買入期權漲幅不明顯，或可能再跌，對沖效果不好。